[What] 구리 관련주는 무엇을 보고 사이클을 판단하나
[What] 구리 관련주는 무엇을 보고 사이클을 판단하나구리 관련주를 볼 때 가장 흔한 실수는 구리 가격만 보는 것이다. 구리 가격이 오르면 관련주도 자동으로 오른다고 생각하기 쉽다. 하지만 주식시장은 그렇게 친절한 계산기가 아니다. 주가는 원자재 가격뿐 아니라 원가, 환율, 금리, 재고, 공급 차질, 실적 기대, 밸류에이션까지 한꺼번에 반영한다.구리는 경기의 체온계처럼 보이지만, 구리 관련주는 체온계만 보고 사는 자산이 아니다.1. 무엇이 구리 사이클의 출발점인가구리는 전선, 건설, 기계, 전력망, 자동차, 재생에너지에 넓게 쓰인다. 그래서 제조업과 인프라가 살아나면 수요 기대가 커지고, 경기 둔화가 오면 가격도 흔들린다. 여기서 중요한 것은 실제 수요와 기대 수요를 구분하는 것이다. 뉴스가 먼저 움직..
2026. 7. 1.
[What] 소형모듈원전은 AI 전력을 바꾸나
[What] 소형모듈원전은 AI 전력을 바꾸나소형모듈원전이 다시 주목받는 이유는 원전 홍보 때문만이 아니다. AI 데이터센터가 전기를 먹는 속도가 너무 빨라졌기 때문이다. 클라우드는 가볍게 들리지만, 실제로는 전력망 위에 올라탄 거대한 산업 설비다.하지만 SMR을 AI 시대의 만능 콘센트처럼 말하면 위험하다. 전력 안정성은 매력적이지만, 인허가, 안전 심사, 건설 비용, 연료 공급, 지역 수용성이라는 벽을 통과해야 한다.핵심 요약AI 전력 수요 증가는 데이터센터 입지와 에너지 전략을 바꾸고 있다.SMR은 24시간 공급 가능한 기저전원 후보로 거론된다.재생에너지, 배터리, 송전망과 함께 봐야 현실적인 그림이 나온다.상용화 속도는 기술보다 규제, 비용, 운영 실적에서 갈릴 가능성이 크다.문제 정의AI 모델이..
2026. 7. 1.
[How] 로봇 택시는 어떻게 도시 교통을 바꾸나
[How] 로봇 택시는 어떻게 도시 교통을 바꾸나로봇 택시는 운전석이 빈 자동차 쇼가 아니다. 더 정확히 말하면 도시 이동을 소프트웨어로 다시 짜는 실험이다. 택시 한 대가 스스로 움직이면 끝나는 문제가 아니다. 배차, 요금, 보험, 정비, 주차장, 승하차 구역, 사고 책임, 시민 신뢰가 동시에 움직인다. 그래서 로봇 택시는 자동차 뉴스처럼 보이지만 실제로는 도시 운영 뉴스에 가깝다.로봇 택시의 핵심은 “누가 운전하나”가 아니라 “도시가 이동을 어떻게 배분하나”다.1. 왜 로봇 택시는 그냥 무인 택시가 아닌가사람은 택시를 탈 때 차량만 본다. 하지만 도시가 보는 것은 훨씬 많다. 어느 시간대에 수요가 몰리는지, 빈 차가 어디를 도는지, 심야에 어느 동네가 끊기는지, 공항과 역 앞에서 얼마나 막히는지를 본..
2026. 6. 30.
[How] 온디바이스 AI는 어떻게 개인정보를 바꾸나
[How] 온디바이스 AI는 어떻게 개인정보를 바꾸나AI가 똑똑해질수록 질문은 하나로 좁혀진다. 내 사진, 목소리, 메모, 위치 정보가 어디로 가는가. 온디바이스 AI는 이 질문에 대한 새로운 답이다. 모든 데이터를 멀리 있는 서버로 보내는 대신, 일부 처리를 스마트폰, PC, 자동차, 웨어러블 같은 기기 안에서 끝내려는 방식이다. 멋진 말로 포장하면 혁신이고, 냉정하게 말하면 개인정보를 덜 흘리기 위한 구조 변경이다.핵심은 AI가 있느냐가 아니다. 처리 위치가 어디냐다.1. 왜 개인정보 문제는 클라우드에서 시작됐나기존 AI 서비스는 대개 사용자의 입력을 서버로 보내고, 서버에서 계산한 뒤 결과를 다시 돌려준다. 이 구조는 강력하지만 민감한 정보가 이동한다. 이동하는 순간 관리 주체, 저장 기간, 접근 ..
2026. 6. 29.
[What] 전력망 관련주는 무엇으로 수요를 판단하나
[What] 전력망 관련주는 무엇으로 수요를 판단하나전력망 관련주는 AI 전력 수요라는 말만으로 판단하면 위험하다. 데이터센터가 전기를 많이 쓰는 것은 맞지만, 주식의 실적은 뉴스가 아니라 발주, 수주잔고, 납기, 마진, 정책 집행으로 확인된다. 전력망 테마는 매력적일 수 있지만, 테마와 수익률은 같은 말이 아니다.전력망주의 질문은 “전기가 더 필요한가”보다 “누가, 언제, 무엇을 실제로 발주하는가”에 가깝다.1. AI 전력 뉴스만 보면 왜 위험한가AI 데이터센터는 전력 수요 증가의 중요한 요인이다. 하지만 모든 전력 관련 기업이 같은 수혜를 받는 것은 아니다. 발전, 송전, 배전, 전력기기, 케이블, 냉각, 건설은 서로 다른 사이클을 가진다.전력 수요 증가와 장비 수주는 다르다.정책 발표와 실제 집행은..
2026. 6. 29.
